（2天版）

【课程收益】：

中国经济进入新常态，几乎中国所有的房企都面临着找寻房企发展新动能的问题。中国经济下一波的亮点在哪里？如何抓住中国经济转型的机遇？在资本市场进入注册制的时代，如何与金融投资和资本市场深度合作？实现产融结合，为房企发展提供新的增长新动力，是摆在每一家房企的现实问题。

此《房地产企业资本运作策略与投融资操作实务》，从传统与前沿、国内与国际、现状与趋势等多个角度，为房企高级管理人员提供创新产业的投资、天使投资、私募股权投资、房企上市、并购重组及市值管理的全方位专业内容，帮助房企家深刻洞悉投资增长的方式，深入了解房企持续发展与产融结合的互动机制，准确把握国内外最新的资本运作模式和投资理念，抓住中国经济发展新常态（下行通道）下的房企发展与转型新机遇。

【培训对象】：

投资者、资本运作房企家、大型房企高管

【培训时间】：

2天（上午9：00-12：00，下午2：00-5：00 ）

【课程大纲】：

引子（含案例）

第一节 房企进行资本运作的基础

一、房企的组织形式......

二、进行资本运作的作用...

三、“资本家”的分类......

---金融投资者：摩根、高盛

---战略投资者：世界500强

---案例分享：赌赢了......

---案例分享：赌输了的........

四、资本的“第三次跳跃”:

---房企如何由生产经营型.......

第二节 房企发展与资本运营的相互效应

一、典型资本运作模式.........

二、战略投资者“连锁效应”........

---引入战略投资者的“资本运作连锁.........

二、现代房企的两类发展.......

三、如何从战略角度看资本运作...

四、公司资本运作的效应最大化

第三节 资本运作策略与盈利之相互效应

一、新形式下的两种经济实例..........

二、问题思考：现代房企的盈利从哪..........

---资本运作案例分析..

三、房企“现金为王”的制胜原则........

---结论与启示：关注现金原则，现金是王........!!

四 房企资产规模与经营状况的关系

---问题：公司的资产规模大，账面利.....可以保证房企的经营状况一定好吗？

---案例分析：资本运作——房地产业的“........

第四节  公司资本运作的方法和技巧.........

一、房企的公司化改造.........

二、国有银行“改制上市”的背后..........

----资本运作典型案例分析与实战指导——银行资产负债表财务状况的“优化”

----“银行内部消化”分析.........

---“资本运作手段”分析。

---问题思考：你觉得该案例对实战有何启示？

---典型案例分析：红原药业案例——“对倒资金”

----其他案例分享与运作分析.........

三、资本市场上筹集资金........

---融资体制的演进与变革；融资优序理论.........

四、股权的资本运作和资本增值.............

---通过资产置换对股权进行分拆或整合、股份回购、发行新股、股权套作等

--- 一个精彩的案例：上海............

---其他案例分享与运作分析......

五、表外融资与表内融资策略..

---案例：建行的融资模式——启动资产证...........

---问题：表外融资与表内融资的区..........

---分析：表外融资给房企带来的“良性循环..........

---实战指导——建行的表外融资（出............

---问题：你能举出实现表外融资的其他...........

---“表外融资”和“表内融资”比较........

---表外融资的动因与表外融资的主要方式.......

　六、公司并购........

---并购的效应分

---案例1：清华同方吸收合并........

---案例2:  反向收购--新长江入主华联.......

　七、公司重组——房企应如何做好投融资业.......

---资产重组：馅饼还是陷阱？——某公司重组案例分析与启示

第五节 上市暨集团房企资本运营综合案例解析与.......

案例1:万达系资本运营的兴衰与反思.......

案例2：千金难买的资本运作经验，剖析碧桂园集团的“钱”从哪里

总结