互联网金融的热潮与小微企业的融资新模式

互联网的诞生，对人类社会的改变可以说是翻天覆地的。互联网是全球性的网络，是一种公用信息的载体，是大众传媒的一种，它的传播速度超过其他任何通讯媒体。互联网的本质，其实就是“普惠精神”，也就是 “开放、平等、分享、协作”。由于互联网的存在，我们的信息更加的透明，传播更加及时，人与人的交往都更加平等、自由。

金融，从字面上来理解，就是资金的融通，就是把资金融通给那些有需要的领域。在传统的金融领域内，由于对资源的垄断以及信息的严重不对称，诞生很多诸如银行、保险、信托、投资银行等金融中介。由于进入门槛高以及金融管制等原因，这些金融业态从诞生伊始就成为一个高贵、专业、远离大众的行业，并且攫取了其他行业难以企及的利润。

当“互联网”与“金融”这两个毫不相干的行业结合在一起成为“互联网金融“的时候，将发出怎么样的激烈碰撞呢？

我们来看一组数据：

包头商业银行从2005年便开始致力于微贷，截至2012年6月末，包商银行累计发放微小企业贷款20.90万笔，金额326.06亿元。而同才做了2年的阿里小贷公司，同一时点已累计为超过13万家小微企业提供融资服务，贷款总额超260亿元，不良率为0.72%。

2013年6月13日，支付宝开通了余额宝，通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，无任何手续费。余额宝背后的天弘增利宝货币基金规模已达到556.53亿元，已经成为全市场最大的基金，天弘基金的规模也因此增加近4倍。

2013年10月28日，百度理财日销售货币基金超10亿，12万用户参与。

2013年11月6日，马云、马明哲、马化腾“三马”联手设立的众安在线财产保险股份有限公司，在沪正式亮相。

2013年11月11日，天猫支付宝成交额达350.19亿元，刷新去年“双十一”创下的191亿元的纪录。

2013年11月，据10月央行发布的金融统计数据报告显示，我国住户存款减少8967亿元。住户存款在一个月之内“失血”近九千亿元，虽然季节性因素影响较大，但理财渠道的多元化，尤其互联网金融迅速兴起，以余额宝、百度理财为代表的互联网金融产品越来越受到投资者的追捧。不可否认，随着互联网金融的发展“存款搬家”将成为常态，银行的“存款保卫战”也将越来越近。

是什么原因让互联网来势汹汹？

互联网的精神与本质是“人生人”，优势在于能以极低成本甚至免费服务无数客户，规模效应体现在“人多”，是典型的草根经济，得草根者得天下。银行业的本质是“钱生钱”，规模效应体现在“钱多”， 80%的业务来自20%的客户，得大户者得天下，而那20%的大客户是需要线下的高端服务的。而互联网金融则是继承了互联网的精神，不仅仅是金融业务网络化了，而是用互联网精神与本质去打造金融业务，把金融的的渠道、借贷、信息、销售、客户管理等工作，完全的用互联网的特性去构造。

互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。所以互联网金融的迅猛发展，已经让传统金融行业感受到了危机感。

企业的发展需要资金，资金的筹措对企业特别是小微企业而言至关重要，资金不足是阻碍企业发展的最重要的问题。据阿里巴巴平台调研数据，约89%的企业客户需要融资，融资需求在50万以下的企业约占55.3%，200万以下的约占87.3%。而企业规模小、管理不规范、信用等级低、没有抵押和担保、信息不透明程度高，贷后监控成本高等等不确定因素导致小微企业失去传统金融业的融资渠道。那在互联网金融的饕餮盛宴下，小微企业的融资机会在哪里呢？

有以下几种创新性的互联网金融融资模式值得关注：

一、阿里巴巴小额贷款股份有限公司。依赖数据和技术的支持，阿里信贷无需担保、抵押，仅凭企业的信用资质即可申请，24小时随借随还。通常在100万元以内。对天猫的高端商户，则可通过线下审核获得最高1000万元的贷款。阿里信贷在阿里巴巴B2B业务、淘宝和天猫三个平台上为客户提供订单贷款、信用贷款两项服务。

这两项服务的用途不一样：订单贷款只要卖家当前有“卖家已发货”的订单，就可以申请贷款，实际上是订单质押贷款，主要帮助企业解决解决极短期资金流转、调头寸所用，金额不大。比如有淘宝某店家就会利用订单贷款用于进货，仅2012年上半年，这家淘宝店据其粗算已获贷100多次，虽每次贷款额度都不大，基本都在3000元上下，但相当于多获得了约30万周转资金。

而信用贷款则多用于团队建设、网上店铺装修、软硬件投资等，数额较大。

订单贷款、信用贷款其实解决企业两项最重要的资金来源，一个是启动资金，一个是流动资金，这就让企业的价值得以创造。但我们也应该注意的是，阿里小贷只针对其平台客户，且其资金成本相对较高，为日利息0.05%。

二、P2P（Peer to Peer）网络融资：有资金并且有理财投资想法的个人，借助互联网专业平台，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，实现自助式借款；借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。相对于传统金融业，“P2P”网络融资具有无需担保、无需抵押、审批快门槛低，手续简便，额度高，期限活等优势。

P2P（Peer to Peer）网络融资可以理解为真正的“普惠金融”，对于借款人，提供了一条融资渠道；对于出资人，它又是另一种投资渠道。它有效解决了借款人非常急切的贷款的需求；而作为网络平台则收取一定比例的管理费或佣金，可谓三方皆赢。

但应关注的是，目前，“P2P”网络融资还属于新兴业态，在相关层面上比如行业自律、法律法规、行业监管上还有滞后现象，存在一定风险。

三、众筹融资：众筹，就是集中大家的资金、能力和渠道，为小企业、艺术家或个人进行某项活动等提供必要的资金援助。众筹融资是通过网络平台面对公众筹资，让有创造力的人可能获得他们所需要的资金，以便使他们的梦想有可能实现，这种模式的兴起打破了传统的融资模式，每一位草根都可以通过众筹融资获得从事某项创作或活动的资金，是的融资的来源者不再局限于风投等机构，而可以来源于大众。

“很多人咖啡馆”一个经典的众筹融资案例：2012年2月，一个90后的湖南女孩在豆瓣发帖：希望召集“很多人”合作开办一个咖啡馆，“一起投钱，一起参与”。几个月的时间，她就筹集了60万元的启动资金，并完成了选址、装修、试运营等系列动作。9月1日，拥有120名股东的“很多人咖啡馆”在长沙正式营业。

众筹融资既没有银行贷款的繁琐程序和还款压力，也没有风投机构的那种纯粹的交易行为，却让草根实现了自己的梦想，所带来的颠覆效应,成功掀起了一场去精英化的大众融资革命。

无论是阿里小贷、P2P（Peer to Peer）网络融资、众筹融资以及其他的互联网金融模式，对小微企业或有梦想的创业者来说，抓住其中的任何一次机遇，都有把梦想转化为现实的可能。

随着信息技术的发展，互联网金融模式将更多的用来解决小微企业融资问题和促进民间金融的阳光化、规范化，更可被用来提高金融普惠性，促进经济发展。