2018年9月21日，张靖笙受邀参加一带一路文化控股（深圳）公司在福建龙岩举办的金融创新论坛，并对与会近500人提供了《一带一路国家战略与共票新金融的新机遇》的主题演讲和培训。

以下是培训内容和根据现场讲话提炼和补充整理。

各位龙岩的朋友们，大家下午好！

   我叫张靖笙，自打我上世纪九十年代中期大学毕业就加入了中国农业银行，这二十多年，一致坚持在金融大数据的第一线，近年来我主要从事金融科技的创新咨询和培训工作，工作足迹跨越了大江南北，长城内外，也曾在海外做过几年金融信息化的项目工作。

    除了一直坚持在金融战线打实战，我这几年还从事教育界的改革方面的工作并，去年还被北京的清华大学、教育部和广东省教育厅邀请做过多场次的专家讲座。

    所以，大家可以看到我是一个比较跨界的人，有多个身份，不管我在什么行业用什么身份开展工作，我遵循的是王阳明所提出的致良知的知行合一的理念，并且在全国范围内提出了“做中学，学中创”的行动学习方法体系。

今天，我来给大家讲一带一路下金融创新机遇，我想先问各位现场朋友一个问题：“今天的生意好不好做”，大家大声点回答我。

好，我听到很多朋友说不好做，是的，现在中美在打贸易战，对我们是有很大的影响，今年生意好像不太好做了，是吧？

对的，现在的确我们都面对了很多挑战和压力，危机很多，但是，有句老话说得好，有危就有机，在今天这样一个时代大变局里面，也有很大的发展机会，只要我们把握好了，很可能就能上演一出绝地反击的大戏。

机会在哪里？这就是我今天希望和大家分析分析，说道说道的事情了。

首先，我们说，习总真是当代伟人啊，他统领全局，引领时势，他给我们送来了一带一路的战略大礼包，人人有份，就看你会不会接了。

其次，今天是一个大变革的时代，互联网大数据这样的新科技，在酝酿这经济领域的颠覆性大变革，我们已经致胜于第四次工业革命的时代洪流之中，浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡，我们今天为什么要搞新技术，新金融，就是为了顺应这样的历史发展潮流，顺势而为。

最后，可能是在座最关心的，大家可能说张老师，你在上面说这么多大道理，到底和我们这些小微商家有什么关系嘛？所以我还要和大家分析一下，包括我在内的，广大草根群众，逆袭的机会在哪里？

关于丝绸文化之路的伟大，我希望结合我自己亲身的感受做一些分享，我两年前参与了在西安某省级银行机构的一个咨询项目，在西安陆陆续续住了一年半的时间，我住的酒店在西稍门，离开大唐西市不到2公里，我也因此经常去大唐西市玩。今天我们已经习惯了上市场买东西，大家知道东西这个说法的来历吗？长安是人类历史上第一个超百万人口的国际化城市，在长安设有东市和西市两个贸易市场，东市是内贸，而西市是外贸，大唐西市就是古代路上丝绸之路的起点，古长安的人就把日常生活中去这两个市场淘货的爱好说成了去买东西，今天我们都要上市场买东西，大家现在知道这个文化的渊源也是来自历史上伟大丝绸之路的起点，一带一路已经深深植入了我们中国人的文化基因里面了，以至于我们今天骂人都说对方不是个东西。

我们中国做老大几千年了，古丝绸之路这么伟大，可近200多年的历史大家都知道了，幸亏新中国让我们站了起来，改革开放让我们富了起来，现在习总又要带领我们重新强起来，我国的发展形势还是很不错的，不过内忧外患也不少。

先说外患，相信大部分中国人心里都了解一个事实，那就是中国并无和美国为敌的想法，甚至一度把美国视做老师。但遗憾的是，美国一错再错，把本可以共赢的关系逼成对抗的关系。其实自2008年发端于美国的世界性金融危机以来，美国的发展所呈现的结构性问题已经给我国的出口带来很负面的冲击，改革开放前三十年，我国主要是出口欧美市场，中国的制造业在欧美市场需求的推动下逐步成为了制造业大国，而近十年受到欧美市场的不景气，出口遭遇了疲态，特别是今年美国单方面对中国发动贸易战，进一步提高了中国商品进入美国市场的门槛。

而更加严重的还是内忧，随着中国人口红利的逐步消退，原来的高投入、高排放追求高增长的三高粗放型发展方式给中国带来的各种负面效应日益突出，中国经济快车出现了减速，需要转型和换挡，转变发展方式，寻找新的出路。

国际上的战略突围和国内经济转型的现实需要促成了我国在今天重提一带一路战略。

对外，我们扩大了国际贸易伙伴的数量和范围，避免了对传统发达国家特别是美国市场需求的依赖。

对内，我们可以把国内一些过剩的产能通过国际合作来消化，促进国内产业的升级，还带来更大的旅游和文化消费需求，依次来确保经济的持续增长和老百姓收入增长。

还可以通过扩大和一带一路沿线国家的双边贸易用人民币结算的方式，推动人民币的国际化进程。

总的来说，一带一路给我国发展创造了新的发展空间，也给更多中国商家带来更多的市场机会。

   这五年来，一带一路已经取得了重大的成果，有100多个国家和国际经济组织与中国建立了关于一带一路战略合作协议，一大批互联互通的基础设施建成投入使用，给一带一路沿线国家的人员往来、货物流转、资金融通创造了巨大的便利，并累积带动了五万亿美元贸易额，事实证明了中国一带一路朋友圈越来越大，一带一路给我们做商家带来的战略红利蛋糕也越来越大了。

      虽然一带一路越来越红火，可是现实中，我们做传统实体经济的朋友还是感到越来越大的寒流，现场的朋友，你们说，现在实体店的生意好做吗？觉得不好做的请举手。我看到很多人举手，是的，对于大家的困境我也有切身体会，可是大家有没有好好想过，为什么我们按老传统搞实体店这么难？

因为，所有的传统实际经济都在面对互联网带来的巨大冲击，互联网已经大大扩展了商业空间，改变了买卖方式和盈利模式，并且在重新洗牌产业链条，传统的实体经济，面对互联网的冲击，有这些方面是必然会被互联网所减掉的：

互联网必然会减掉传统行业中的低效率环节, 互联网店和传统实体店相比，互联网店的东西是不是更多、更新、更快、更便宜？

互联网代表千万商家的集群，而传统网点的经营往往是独门独户，你独门独户怎么和这些集群力量斗？不主动拥抱互联网，单打独斗必然势单力薄，导致门庭冷落

互联网上的新鲜事物层出不穷，整天变变变，传统实体店一成不变的传统套路不但难以奏效，也难以为继了。

互联网让消费者对个性化和体验有更高要求，不重视就流失用户，传统实体店习惯了自扫门前雪，东西卖了用户后也就不跟进了，所以很难在维护用户体验上做太多售后用户体验关怀方面的工作，这不能不说是相比互联网之下很大的劣势。

     互联网颠覆了什么商业传统？在互联网之前，一家企业的消费者是互相不认识的，单个消费者的声音是不可能左右企业组织的各项商业决策的，因此消费者除了选购最终送上市场的商品，生产的过程对于消费者来说也是一个黑箱，企业因此天然拥有比单个消费者更多的信息不对称的优势，而且往往因为利益驱动会利用这种信息不对称来牟利。而互联网让人人之间有了更多直接沟通的方式和机会，于是某种商品的用户在使用的过程中，通过互联网传播对于商品使用体验的消息也越来越多，特别是今天人手一部可以上网的智能手机的移动互联网的时代，消费者已经形成了一个庞大的社群，关于企业和商品的沟通在社群里面频密地沟通，而消费口碑很容易出于感同身受而获得更大的认同，消费者形成社群关系以后，再面对企业的时候，就不再是一个人轻言微的单个个体了，消费者的口碑可以很短时间内影响企业的发展前途和命运，因此，今天事实上互联网已经让消费者掌握了绝对优势的商业话语权。

     互联网让消费者掌握了商业主权，所以互联网时代的商家必须转换自己原来只耕一亩三分地的传统生产方式，积极拥抱互联网，围绕这消费者通过互联网流转过来的各项消费需求和体验信息组织生产能力和资源，实现围绕消费者需求的一体化协同生产，工业4.0本质上就是一种数据驱动的自组织自动化生产方式。

    今天，消费者能够通过互联网越来越深入地影响企业的各项生产经营活动决策，互联网已经解构了传统企业的组织边界，还把消费者看成是传统生产方式中企业组织的外部人明显是不合时宜的了，今天的第四次工业革命时代，消费者通过互联网，深度参与生产活动已经成为新常态，托夫勒在《第三次浪潮》中提出了产消者（prosumer）的定义，反映的就是新工业革命中生产与需求和消费高度融合的新生产关系。

    消费者既然已经成为生产关系的一部分，传统基于一锤子买卖、物以稀为贵的稀缺经济学生意法则已经成为过去式，互联网经济是丰饶经济学，梅特卡夫定律支持了，网络的整体价值是用户数量的平方成正比，凯文.凯利总结了“不管你现在做什么行业，你做的生意都是数据生意”，所以消费者对生产的参与和基于此贡献的数据也成为了一种新的生产力要素和“资本”，可以给这个生意网络的价值成长带来倍增的基础。

    通过互联网把生意蛋糕做大，当然需要越来越多的数据，但是前提条件是这些数据是真实可靠的，今天所有商家都要通过互联网来密切联系自己的上下游企业和消费者，越来越多的生产要依赖企业组织外部的资源的协同，而如果合作方对于流转在协同生产过程中的各项数据缺乏信用保障，很容易就导致各种矛盾和纠纷，这样合作就无法持续下去了。在互联网这样一个若信用环境下，在业务网络中共享的只可增加不可篡改的分布式交易记录系统，确保所有交易都有适当的可见性，在保护关键性的隐私的前提下所有交易都是安全的，经过严格认证和可以验证的，相关交易通过生意网络中所有参与方共同认可才能真正生效，确保了在多方协同的环境下，嵌入在交易数据中的业务规则和商业条款，和交易一起被自动执行，从而避免了传统合同在执行环节中的失信和违约。

     所以，互联网的大数据带来了无限的新商机，但是很多商机能不能落地成为切实的商业价值，还是取决于数据的可信度，信任成为一种更加迫切的商业刚需，所以区块链作为一种有效解决网上商业活动中信用问题的新机制，被2015年10月期的《经济学人》誉为信任机器，逐渐成为产业界的热门。

     互联网上成千上万的人在网络上连接，相互接触，相互交往，能不能让陌生人在互联网上一次就达成信任？而陌生人之间的高效协同恰恰是互联网时代生产关系的必要条件。区块链并不是一门技术，而是一系列技术的精妙组合，区块链真正改变了信任的机制，区块链把通过互联网的财富生产和财富的分配平衡地放在一个巨大的共享分布式账本上面，这个巨大的共享账本由于其分布性也因此对于所有参与的人都是公开透明的，但同时也能通过加密保护交易双方的隐私，所以财富的生产和分配，可以同时进行。

    2018年8月4日下午，“共票经济”理论发布会、共票理论新著《区块链+监管=法链（REGCHAIN）》发布会、共票理论系列实践项目发布会、区块链系列大会发布会在中国人民大学召开。来自各大院校、研究所、新闻媒体等机构的专家学者和代表100余人共同见证了本次发布会。

 作为“共票经济”理论的开创者，中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任、大数据区块链与监管科技实验室主任的杨东教授层被澎湃新闻誉为中国区块链风口策源地和思想高地的。

     在过去数百年间，人类社会依靠公司股票制度成就了工业革命，发展了资本主义。但在公司股票制度下，产业的大部分利润归属于资本家，普通的劳动者很难参与利润分配，消费者利益保障步履艰难。而在新技术、新金融、新制度、新组织方式的背景下，需要组织革命、制度革命、金融革命予以回应，以实现真正的普惠和平等。

    当下中国，以数字经济为代表的生产方式产生了新的经济模式，甚至颠覆了传统的基于所有权的经济模式。数据是数字经济的基础，而区块链则适应以数据为核心的数字经济发展。在众筹制取代公司制后，分配机制也应当有所改变，即共票取代股票。“共票”，一即“共”，凝聚共识，共筹共智，是真正共享的股票；二即“票”，支付、流通、分配、权益的票证。共票具有以下特性：

1、类似于证券（特别是股票）的功能，以吸引系统外部参与并贡献内部系统；

2、类似于货币的流通支付功能，以便利系统上资源配置优化；

3、类似于车票等权益证明的功能，是凝聚系统共识的机制与手段。

   在区块链技术推动下，众筹与共票等制度发明将使得中国领导新一轮技术与经济革命浪潮。共票追求的是实质上的财富共创和共享，要通过制度的变革和机制的创新来突破传统大工业时代财富分配过程中的资本垄断。

     贸易产生了货币，而经营货币产生了金融，金融是在不确定的环境中进行资金资源跨期的最优配置决策行为，其基础原则是货币的时间价值和风险收益对等。因此，简化的金融市场模型是资本与资产之间的流动，其流动基础是风险定价。

为实现资源的跨期匹配，终端用户（包含个人及机构）的金融需求通常包括四类：储蓄、支付、投资及融资。其中，储蓄作为最基础的金融需求，通常由传统银行来提供服务。支付、投资和融资则是目前新平台及机构重点发力的领域。

   在传统金融市场中，储蓄存款人和借款人并缺少直接接触和展开交易的手段和方式，所以银行扮演了金融市场中非常重要的金融中介作用，通过储蓄业务吸取大众的存款形成金融资产，然后再把钱贷款给借款人，利用贷款利率高于存款利率来赚取巨大的利息收入，为了保障银行资金的安全和挣去更多的利润，银行贷款一般智慧重视家大业大的大企业大客户，而对于广大有融资发展需求的广大中小微企业，由于规模和资质等门槛，很难得到银行贷款的青睐。

     而互联网实现了人和人之间的直接沟通和连接，理论上，互联网完全可以取代银行的金融中介作用，通过互联网直接匹配借贷需求。

    传统的金融业务都是在特定的地点，比如银行网点，在特定的时间段里完成的，所以金融机构也是围绕实体店面买卖的思维来开展金融业务，期望在特定的空间和有限的时间内可以挣去更多的利润；而互联网打破了时间和地理的约束，用户随时随地可以通过互联网各种电子渠道的终端访问和使用金融服务，所以新的金融业务必然需要与之配套的互联网思维，通过扩大业务参与方数量的方式来扩大生意网络的节点数，从而形成网络价值成长的倍增，更多的参与方做一个更大的业务蛋糕，然后共享利润，形成一个更广泛的利益共同体，这样比传统实体店独门独户的单打独斗有更大的生命力。

    所以，今天我们开展共票金融的创新，其本质是促进实体经济产业发展和金融供给的高度融合，共票金融可以看成就是在金融领域的产消者，共票藉由区块链、人工智能、大数据、物联网等新兴技术将投资者、生产者、消费者三者紧密融合，减少了交易成本，一定程上降低了信息不对称，引导金融科技服务实体经济，尤其是数字经济。

     基于共票金融创新，体现了以“共票经济”理论为思想指导，利用区块链技术为实体经济“降成本”、“提效率”，助推传统产业规范发展是区块链行业发展的脉络。

     当下对于区块链的研究泥沙俱下、鱼龙混杂，同时也有诸多对于西方研究不加甄别直接引用之处，与此同时，错误的理论与概念引发行业乱象频发，违法分子利用大众对于区块链相关知识的匮乏及对所谓“Token”本质认识错误，滥发“空气币”、“传销币”，欺骗金融消费者，影响经济秩序稳定。“共票经济”理论站是在中国立场，深入研究中国实践后正本清源的本土原创理论。

     共票应用于一带一路，实现高效安全的产业供应链协同生态，共票众筹所具有的共享性与数字性，将实现一带一路战略和数字经济战略的高度融合。当前是中国经济转型升级从量变到质变的关键时期，进一步发展区块链、大数据、人工智能、物联网等前沿技术，完善众筹等新的经济组织形式，促进制度与法律构造发展，以共票为代表的数字经济有望使中国成为全球的经济核心的主导力量。

     今天，中国再次向世界走出一带一路，当中华民族重新回到世界舞台的中央，一带一路和共票经济这些中国创新，也必然会成为世界性的创新，造福全世界人民。我们每一位中国人也有了更多的机会和选择，我们为什么要走上一带一路，难道只是为了走出国门挣取更多的金钱吗？是的，在一带一路国家大战略下，运用合适的技术和方法，我们可以通过创新赢得更多的财富和发展机会，但我认为这并不是最重要的，从更深层的意义来讲，一带一路不仅是一条财富之路，而是一条文化之路，更加是一条心灵之路，它塑造了中华民族兼济天下的伟大情怀。“利”者，义之和也，正是义利合一的中国传统文化，自古以来中国人通过丝绸之路和世界各国人民融通的不仅仅是商品和财富，还有善意和文明，大道之行，天下为公，千里之行，始于足下，所以，最伟大的一带一路的起点，在我们每一位中国人的心中，在我们的脚下，只要我们一步一步跟着国家走，就必然能圆我们小家发家致富梦、大家共同创富梦，最终实现中华民族伟大复兴的国家梦。

     祝愿各位在座来宾身体健康，事业兴旺，广结善缘，财源滚滚，谢谢大家。

2018年9月22日整理，如需要引用请注明出处