近日，16家上市银行2015年年报收官。而伴随着经济下行现状，银行的日子越发不好过，资产规模不断缩水，净利增速基本降至个位数，而不良率却不断攀升，净息差不断收窄，拨备覆盖率逼近监管红线，银行高管薪酬几近腰折。

2015年，工商银行实现净利润2771.3亿元，平均日进账7.6亿元，依旧是四大行中最赚钱的银行。建设银行紧随其后，去年净利润2281.5亿元，日均净利6.25亿元。虽然工商银行依旧是最赚钱银行，但论起业绩增速，中国银行却再次拔得头筹。但遗憾的是，四大行中没有一家的净利润增速在1%以上。种种迹象表明，经过了此前数年持续的高速增长之后，国内银行业已经从“吃饭”变成了“喝汤”。

2015年国有银行的不良率与拨备覆盖率也备受关注。从16家银行的年报来看，只有南京银行不良贷款率逆势降低了，从去年初的0.94%降到年末的0.83%，其余全部出现不良贷款率上升的情况。其中，农行成为第一家不良率超2%的银行，2.39%的不良贷款率和2128.67亿的不良贷款余额，都是16家银行中最高的。

以往因为刺激经济发展的需求，政府和央行通过信贷扩张的方式，给中国企业提供了大量信贷。而其中绝大部分是“国有企业”。这些企业普遍存在体制落后、缺乏市场竞争力的问题，而且有些甚至是因为政治需要大于经济需求而继续存活的。这些“僵尸企业”的存在，主要目的就是为了偿还银行债务。但是随着时间推移，它们中的一部分开始出现信贷违约，或者存在无法偿还债务的问题。

中国各商业银行资产负债表上存在潜在风险的贷款总额可能超过1.3万亿美元。这很可能暗示着来自企业环节的，存在风险的贷款总额非常接近1.5-2.0万亿美元。如果假设以上数据的50%为事实情况，那么中国各商业银行就会存在接近1万亿美元的不良贷款。

3月16日，总理在十二届全国人大四次会议答记者问时表示，企业债务率高是老问题了，还是要坚定不移地发展多层次的资本市场，而且也可以通过市场化债转股的方式来逐步降低企业的杠杆率。同日，银监会相关人士也表示，不良债权转股正在研究当中。目前，对于商业银行债转股的推进情况，针对去产能来讲，债转股政策也在研究过程中，目前政策还没有细化到银行层面。不良贷款的处理上有非常多的方式，债转股也是解决不良资产的方法之一。

2016年一季度我国GDP增速为6.7%，低于去年一季度的7.0%，也略低于去年的6.9%。今年一季度GDP增速基本延续经济增速温和换挡的趋势。所谓“温和换挡”，是指经济增速温和回落，向潜在增长率回归。这个趋势从2012年开始延续到现在，6.7%的增速是符合预期的。今年的《政府工作报告》将经济增速目标定在6.5%至7%之间，一季度增速为6.7%仍然在目标区间内，这一增速可以说为实现全年目标奠定了比较好的基础。

今年一季度，第三产业占GDP比重达到56.9%，消费对GDP贡献率大大超过了投资的贡献率,单位GDP能耗同比下降5.3%。2015年，我国高新技术产业同比增长10.2%，比规模以上工业快4.1个百分点。此外，最近几年城镇化率每年以一个百分点的速度上升。这些指标都可以说明我国在经济结构调整方面所取得的成效。从总体上看，我国的经济结构调整还在途中，远没有达到合理的状态，还需要继续推进供给侧结构性改革，进一步优化经济结构，为经济中长期健康可持续发展奠定坚实的基础。

当前，全球经济还难言回暖。从国内看，一季度经济的回升很大程度上受房地产市场回升影响，接下来几个季度房地产的走势仍不确定。另外，落实供给侧结构性改革的重点任务，尤其是把去产能放在首位，这会给经济增长带来一定的压力。

从另一个角度看，我国基础设施建设力度在加大，“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带建设今年将进入具体实施阶段。2015年下半年以来，国家发展改革委集中审批的重点工程建设项目也将进入落实阶段。供给侧结构性改革任务中的降成本力度也会加大，减税、减费、降低企业社保基金和公积金比重等措施将进一步实施，这些因素将对经济产生正面促进作用。

从经济发展规律看，随着我国经济总量的增长、产业结构的调整，高速增长必然会向中高速增长换挡，世界上其他经济体基本上也经历了这一过程。另一方面，从我国具体实际看，目前我国正处于结构调整、动力转换的阶段，传统工业的规模已经相当大，主要工业产品均位居世界前列，“去产能”压力依然十分突出，新的增长动力正在形成，所以经济速度适度降低符合现阶段发展状况。

《政府工作报告》提出，要“培育壮大新动能，加快发展新经济”，新经济是能够推动全要素生产率提高的经济形态。从要素上讲，新经济的发展，不依赖于传统的劳动力、资本、资源要素。发展新经济，必须通过深化改革和技术创新，带动经济增长。更具体的来说，新经济可以理解为，一方面，要通过发展新技术、新商业模式、新业态带动经济增长；另一方面，要加快传统业态转型升级，从而带动经济增长。

培育中国经济发展新动能，主要的着力点是两大方面：首先，是要坚持改革不动摇，尤其是推进供给侧改革不动摇。其次，要加大创新的力度。创新包含几个层面。一是要加强国家创新体系建设。二是要营造区域创新体系，着重形成一批产业集群。三是要激发企业创新热情，为企业营造良好的创新环境，营造良好的创新文化。

最新的数据显示，4月份制造业PMI为50.1%，比上月微落0.1个百分点；非制造业PMI为53.5%，比上月小幅回落0.3个百分点。4月制制造业和非制造业PMI虽然双双小幅回落，但均处于扩张区间。当前，我国制造业走势平稳，非制造业继续保持增长态势，宏观经济增长继续保持企稳态势。

总体上看，我国经济回旋余地较大。虽然传统制造业行业面临去产能、去库存的压力，部分行业出现了较大亏损，有些行业出现了负增长，但高新技术行业和装备制造业保持了较好的活力。第三产业的拉动作用也十分明显。从区域分布来看，中西部也保持了较好的发展态势。

在当前形势下，一方面需要看大势、把握基本面，坚定经济发展信心；另一方面仍不可忽视经济下行压力，需要充分认识经济环境复杂性，加强宏观调控针对性，着重于夯实基础、强化动力、增强活力。夯实基础，重点是稳步推进改革，着力改善市场环境；强化动力，重点是开拓市场需求，稳投资、扩消费；增强活力，重点是加快供给侧改革，激发市场活力和创造力。

宏皓表示，供给侧结构性改革是从提高供给质量出发，用改革的办法推进结构调整，矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性，提高全要素生产率，更好满足广大人民群众的需要，促进经济社会持续健康发展。供给侧结构性改革，既是做减法的过程，也是做加法的过程。只有将二者很好地结合起来，才能达到最好效果。因此，在推进去产能、去库存、去杠杆的同时，还要加快培育新的动能、新的产业、技术等。

宏皓教授是中国最顶级的互联网金融讲师、央行指定互联网金融培训专家、中国五大银行指定互联网金融讲师。宏皓教授的品牌课程：《互联网金融对银行的挑战和创新应对》、《经济、金融环境分析与银行金融创新》是国有五大行总行、各省分行以及股份制银行每年必备的高管学习固定课程。

另外宏皓教授给各地银监局带来的《银行理财与风险管理》、各省分行《互联网金融对银行的挑战和创新应对》（2016年银行指定必修课程）、《中国财富管理发展趋势》、《私人银行财富管理》、《地方融资平台融资模式与金融创新》这几门热门课程也是每年的必修提升课程。宏皓教授创建了中国人自己的金融理论，当前的中国只有宏皓教授的金融理论才能实现中国经济的转型升级，才能突破中国经济发展的瓶颈。运用宏皓教授的金融理论的所有企业、银行、政府才能更好地健康持续发展，形成自己的核心竞争力。

宏皓教授作为中国金融智库首席金融学家、融资专家、财富管理专家，中央财经大学证券期货研究所研究员，北京交通大学客座教授、政府、上市公司金融顾问，中经产业基金理事会秘书长，央视网财经评论员。曾撰写农行总行2012年中国财富管理发展报告，指导中国农业银行私人银行金融创新。2013年为招商银行总行建立小贷商学院，指导招商银行小贷中心金融创新。为农业银行、建设银行、工商银行、交通银行、兴业银行、邮政储蓄银行、重庆农商行等总行及各地分行、中国银行业协会等多次培训指导其转型升级。

担任金融顾问并指导转型升级的企业及政府机构：经纬纺机股份有限公司、中国中铁电气化局集团有限公司、中冶置业集团有限公司、中国恩菲工程技术有限公司、黑龙江富锦市、江苏溧阳市，江苏常州市、湖北长阳县、四川眉山市、郑州市航空工业园、内蒙古包头产业园区、中建五局、郑州市黄河勘探设计院、万达集团、广州雅居乐集团等。24年从事金融投资理论的研究和实践，是中国目前首位指导各地政府产业投资基金的建立及运作，帮助地方政府用金融创新搭建多元化的投融资平台实现转型升级的金融实战专家。针对银行现在所面临的实际问题有这独到的见解，能够助推中国经济顺利完成转型升级。