第一篇  企业发展史与金融发展史

"不谋万世者，不足谋一时；不谋全局者，不足谋一域。"

                        ------[清]陈澹然《寤言二迁都建藩议》

第一章  企业发展史

第一节  初期的企业形态

    1.无限公司：个人独资企业

    2.合伙组织：没有法人地位

    3.法人团体：

    （1）古罗马：自治团体、寺院、养老院等

    （2）中世纪：贸易团体，尤其是海外贸易组织

    4.康曼达组织：

    （1）演变成“两合公司”

    （2）演变成“有限合伙”

第二节  股份有限公司

    1.最早的股份有限公司：1555年

    2.早期知名的股份有限公司：荷兰的东印度公司

    3.法理发展：1807年，《法国商法典》

第三节  有限责任公司

    1.最早的有限责任公司：19世纪末，德国

    2.法理发展：1892年，德国《有限责任公司法》

第四节  公司组织形式的优势

    1.股东的有限责任

    2.公开发行

    3.所有权与经营权分离

    4.组织运行趋于利益最大化

    5.脱离个人色彩

第二章  金融发展史

第一节  现代金融业起源：圣殿骑士团

    1.财务托管

    2.货币汇兑

    3.信托理财

    4.皇室债券

    5.贷款业务

第二节 现代银行业的诞生

    1.最早的现代银行：1580年，威尼斯银行

    2.最早的股票交易所：16世纪，荷兰

    3.最早的债券交易所：17世纪，英国

第三节  中国金融业的发展脉络

    1.唐宣宗时期(公元847～858年)：苏州，柜坊（钱庄）

    2.北宋嘉佑二年(1057年)：福州，“银行”一词最早单独出现

    3.最早的现代银行：1897年，中国通商银行

    4.最早的官办银行：1904年，大清户部银行

    5.宇宙第一大银行：中国工商银行

第三章  国家财富逻辑

第一节  国家财富的来源

    1.财富来自“剩余”，体现为“权力游戏”

    2.劳动创造财富vs贸易创造财富

第二节  国家财富的增长

    1.国家财富的密码：国际产业链分工

    2.经济发展的背后动力：“债务周期”

    3.财富的助推器：“资产”转化为“资本”

第二篇  企业初创期的金融思维

“无欲速，无见小利。欲速则不达，见小利则大事不成。”

                                      ------《论语·子路》

第一章  市场经济与企业组织

第一节  市场经济基础上的企业组织

    1.商品经济vs自然经济

    2.市场经济vs计划经济

    3.企业本质上是一种资源配置的机制

第二节  传统企业组织的几大特征

    1.企业的契约化属性

    2.企业的市场化属性

    3.企业的虚拟化属性

    4.企业的无边界属性

第三节  资源配置机制的未来模式与趋势

    1.随着科技进步，人类发展将越来越自由化

    2.未来组织的几大特征

    （1）社群属性

    （2）共识机制

    （3）智能契约

    （4）动态协作

    3.规范化的企业组织vs去中心化的自治组织

第二章  金融环境分析

第一节  开创企业与经济周期分析

    1.企业创富背后的“康波周期”

    2.房地产兴衰背后的“库兹涅茨周期”

    3.制造业晴雨表的“朱格拉周期”

    4.生产库存变化的“基钦周期”

第二节  开创企业与货币政策分析

    1.企业离不开银行：银行信贷周期背后的债务周期

    2.社会融资规模：金融系统到底给了实体经济多少钱

    3.M1/M2的关系与玄机：做企业不要脱离货币的大盘子

    4.企业的债权融资工具：

    （1）银行贷款

    （2）信托通道

    （3）资管计划

    （4）交易所定融

第三节  开创企业与财政政策分析

    1.做企业搞懂什么是“凯恩斯主义”很重要

    2.积极的财政政策：对企业一定是“积极”吗

    3.稳健的财政政策：企业如何把握才“稳健”

    4.紧缩的财政政策：企业该如何应对

第四节  开创企业与汇率政策分析

    1.汇率的重要性和关键性：通过索罗斯的汇率战一窥内幕

    2.本币汇率升值：对本土企业和外贸企业分别意味着什么

    3.本币汇率贬值：本土企业和外贸企业如何应对

    4.人民币国际化：实质上与所有企业都密切相关

第三章  科技驱动分析

第一节  财富大爆炸的驱动力

    1.在农业经济和手工经济时代，财富如何积累

    2.财富大爆炸的驱动力：工业革命

    （1）第一次工业革命与财富大爆炸

    （2）第二次工业革命与财富大爆炸

    （3）第三次工业革命与财富大爆炸

第二节  开创企业与科技驱动分析

    1.第四次工业革命的特征：“超级智能化”

    2.基于数字化的经济发展与企业管理

    3.接下来的精彩：区块链与工业互联网

    4.数字经济与新消费时代

第四章  产业政策分析

第一节  开创企业与产业政策分析

    1.不要小看中国的各类“规划”，实质上是“产业政策”

    2.产业政策的主要功能

    3.产业政策的主要形式

    4.“新产业政策”的机会：发展新经济、培育新动能

第二节  宏观产业政策对微观企业行为的影响

    1.产业政策对企业战略规划的影响

    2.产业政策对企业投资与融资的影响

    3.产业政策对企业技术创新的影响

第五章  地理区位分析

第一节  地理区位经济价值的判定因子

    1.地理区位的自然因子

    2.地理区位的经济因子

    3.地理区位的社会因子

    4.地理区位的市场因子

    5.地理区位的人力因子

    6.地理区位的政策因子

第二节  开创企业与地理区位分析

    1.基于“城市经济学”创立企业

    2.基于“县域经济”开展业务

    3.基于“都市圈经济”设立总部

    4.基于“大湾区经济”实现协同

    5.基于“自贸区/自贸港”拓展国际化

第六章  人口结构分析

第一节  人口结构的构成体系

    1.人口的自然构成

    2.人口的地域构成

    3.人口的社会构成

第二节  人口结构对企业经营的影响

    1.劳动力比重变化对投资和经济的影响

    2.人口老龄化对消费和价格的影响

    3.85/90后新生代与新消费时代

    4.区域内人口净流入/净流出对企业经营的影响

第三篇  企业发展期的金融工具

闻之而不见，虽博必谬；

见之而不知，虽识必妄；

知之而不行，虽敦必困。

           ----〔战国〕《荀子儒效》

第一章  奠定企业运营根基

第一节  用投行思维组建公司

    1.投行思维：极致洞察与价值发现

    2.组织结构：战略和流程的运行载体

    3.企业生命周期的不同阶段：

    （1）初创期的企业组织结构搭建

    （2）成长期的企业组织结构升级

    （3）衰退期的企业组织结构改革

    4.小心驶得万年船：公司结构搭建要基于“合规和风控”

第二节  掌控公司的金融工具

    1.公司股改前，掌控公司的金融工具主要有：

    （1）合伙人协议

    （2）一致行动人协议

    （3）对赌协议

    （4）持股平台

    （5）一票否决权

    2.公司股改后，掌控公司的金融工具主要有：

    （1）股东会层面：股东会决议和A/B股安排

    （2）董事会层面：议事规则和董事会席位

    （3）经营班子层面：代理契约和代理人

第二章  股权融资与债权融资

第一节  股权融资的两大“金刚钻”

    1.专业的《商业计划书》如何构思和撰写：

    （1）究竟要做什么：找到项目的主引擎

    （2）到底要怎么做：做事业更需要执行能力

    （3）和谁一起做：独行快、众行远

    （4）产品/服务够不够拳头：产品关键是要有支撑

    （5）关于发展的模式规划：阶段性指标很重要

    （6）实事求是的融资计划：收“智商税”可不是那么简单

    2.靠谱的“财务顾问”可以事半功倍：

    （1）潜在投资人

    （2）初期尽职调查

    （3）意向投资条款

    （4）正式投资协议

第二节  股权融资模式

    1.股权私募融资

    2.股权增资扩股融资

    3.股权质押融资

    4.股权交易增值融资

第三节  债权融资模式

    1.银行贷款的基本条件

    2.民间债权融资的模式

    3.金交所的定融计划

    4.资产证券化

第三章  并购助力企业快速做大

第一节  快速做大的金融运作

    1.兼并（Merger）：吸收合并

    2.收购（Acquisition）：获得资产或控制权

    3.并购的协同效应：

    （1）经营协同

    （2）财务协同

第二节  并购的实务操作

    1.并购的专业功底：估值

    2.并购的基本规范：法务

    3.并购的合规要求：税务

    4.并购的双赢步骤：流程

第四章  多手准备与最坏局面

第一节  公司“亏损”了怎么办

    1.账面亏损vs经营亏损

    2.偶发亏损vs连续亏损

    3.内部原因vs外部环境

    4.从企业生命周期看亏损：

    （1）初创期：容忍亏损

    （2）成长期：拒绝亏损

    （3）衰退期：确保平衡

    5.从容应对企业亏损的几种方略

第二节  万一经营不善“破产”了怎么办

    1.法制环境下，企业破产是为了应对“资不抵债”或“无法经营”

    2.公司破产的基本流程：

    （1）审计&评估

    （2）接受债权申报

    （3）召开债权人会议

    （4）变价破产财产和分配

    3.公司破产的法人责任

    4.公司破产遣散员工，赔偿金给多少

    5.公司破产清算时各项费用的偿还顺序

第四篇  企业公众期的金融运作

会当凌绝顶，一览众山小。

              ------[唐]杜甫

第一章  首次公开募股（IPO）

第一节  完成上市前的必选动作“股改”

    1.有限责任公司vs股份有限公司

    2.股改的法理基础：《首次公开发行股票并上市管理办法》等

    3.股改的三层含义：

    （1）“人合性强”股改成“资合性强”

    （2）实现上市的形式条件和实质条件

    （3）原账面净资产值折股整体变更

第二节  资本市场解析

    1.资本市场vs货币市场

    2.中国多层次资本市场体系

    3.世界主要的证券交易所及上市条件

    4.中国资本市场改革的进程与机遇：

    （1）科创板与注册制

    （2）创业板改革

    （3）新三板改革

    （4）国际主要指数公司的A股纳入因子

第三节  公司IPO的要求与流程

    1.选择一家靠谱的财务顾问

    2.选定主承销商

    3.分析和商定上市的交易所

    4.各方协作，制作专业和整套的上市文件

    5.IPO过程中常见的意外或突发事件，以及相应的应对策略

    6.高度重视信息披露，尤其是季报和年报

第二章  借壳上市

第一节  另辟蹊径的上市方案

    1.买壳上市vs借壳上市

    2.借壳上市vs首次公开募股IPO

    3.选择“壳公司”的基本特征：

    （1）股权结构较为单一

    （2）主营业务增长缓慢，盈利微薄或亏损

    （3）行业前景渺茫或夕阳产业

第二节  借壳上市的务实操作

    1.借壳上市的两大环节：

    （1）取得壳公司的控制权

    （2）对壳公司进行资产重组

    2.借壳上市的主要方案设计：

    （1）股权转让+资产置换

    （2）股权转让+增发股票（又称：反向收购）

    （3）股权回购+增发换股

    （4）资产置换+增发换股

    （5）资产出售+增发换股

    3.借壳上市的基本流程：

    （1）前期准备

    （2）制作申报资料

    （3）证监会审核

    （4）实施借壳方案及持续督导

第三章  上市公司的融资规划

第一节  上市公司融资的基本原则

    1.先“内源融资”后“外源融资”

    2.考虑企业实际情况，选择合适融资方式

第二节  上市公司融资的主要方式

    1.股票融资：

    （1）增发

    （2）配股

    （3）可转换债券

    2.发行债券

    （1）企业债

    （2）公司债

    3.银行贷款