因投资者预期中国央行会有更多宽松举措出台，中国10年期国债收益率再次跌破3%，刷新2009年1月以来新低。同时，中美利差已收窄至约80个基点。

尽管11月工业产出、零售销售和固定资产投资数据均呈现企稳迹象，中国央行的经济学家们本周还是将今年GDP增速预期从7%下调至了6.9%。彭博调查显示，截至明年年底之前，中国央行还会降息一次。

“中国经济短期难有改善，”陈康带领的申万宏源债券分析师们今日报告称，“投资者们仍然看涨债市。”

全国银行间同业拆借中心数据显示，上午10：37，中国十年期国债收益率下跌2个基点至2.96%，有望连续第五周收跌。中国债券信息网数据显示，这是10年期国债自2009年1月以来最低的收益率。

彭博一个追踪中国国债价格的指数即将录得连续第八个季度的上涨，将是有记录以来最长的季度连涨。国泰君安上月预测，中国债券牛市将持续十个季度。彭博调查显示，经济学家们预计，中国经济增速将在明年降至6.5%，相比之下今年的预期增速为6.9%。

为帮助中国经济从近25年来最低的增速中复苏，自2014年11月以来，中国央行已经六次降息，同时多次下调存款准备率。

另一方面，美国却于周三开启了加息周期，近十年来首次上调联邦基金利率目标区间25个基点至0.25%-0.5%。同时，FOMC最新的利率点阵图暗示，明年美联储会实施四次加息。

值此两国利差不断收窄之际，国内的资本市场却面临着“资产荒”。民生证券宏观债券分析师李奇霖近日在题为《如果中美利差再次倒挂》的文章中指出，如果利差再度出现倒挂，没有一项人民币资产在抹平利差后能继续提供正的投资回报率，那么利差倒挂背后可能对汇率贬值和资本外流风险是上升的。