客户：深圳市盛世北大文化传播有限公司 地点：广东省 - 深圳 时间：2014/4/12 0:00:00 山峦松柏叠翠，湖水银光闪烁---深圳银湖，素有“城市花园、天然氧吧”的深圳市十大美丽旅游景点之一，2014年4月12、13日两天迎来了我国著名融资策划专家朱耿洲博士，以及深圳各界200多位精英——北大EMBA学员。他们相聚银湖会堂，探讨融资渠道方法、揭秘新三板融资关健所在。两天时间智慧碰撞、案例剖析、互动讨论，煞是热闹。 理性明智选择融资渠道方法 两天时间里，朱耿洲博士以“中小企业融资策划的渠道与方法”作了题演讲。通过朱博士的系统讲解，学员掌握了在企业融资过程中，要善于通过对资本结构、融资成本、融资顺序等内容进行全面、系统的分析，掌握不同融资方式的特点、技巧、风险规避方法；通过比较分析商业信用、银行、民间信贷之间的差异，科学地判断并评估各种融资方式的条件和代价；通过对境内外不同资本市场融资操作的比较，使企业从中做出最明智的选择。 课后，学员们纷纷表示：朱博士将原本传统印象中枯燥的金融策划课程，以实战案例分析互动等方式，为学员创造一个轻松的氛围，即学即懂即用即受益，是最实战实用的金融类课程。　 VC及新三板融资的关健点 针对本期学员特点，朱耿洲博士特别就“新三板”这一融资渠道作了详尽解读，希望符合条件的企业做好上市前期工作。朱博士还给欲进行申报工作的几位IT和新媒体学员介绍VC及新三板融资的关健点，指出创意者要充分了解三板市场，掌握新三板上市规则、新三板的有关政策及动态、明晰新三板上市步骤、把握新三板上市机遇、明确企业准备策略和融资方式，并掌握三板挂牌中的财税、法律问题，“创意者融资首先要把项目做成为先。对于创意者把创意能成功实施从而实现人生价值可能比赚钱更重要，而合理界定创意者与投资者的利益分配是成功融资的关健！”朱博士如此指点迷津。 “新三板”促使中小企业腾飞 “新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。 2013年6月19日，李克强总理在国务院常务会议上，明确确定了加快发展多层次资本市场的多项政策，其中就包括将全国中小企业股份转让系统（亦称“新三板”）试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资。新三板扩容后，高新园区类、创投类以及券商公司有望分享其利益，最大受益者是中小微企业。预计新三板扩容之后，未来5年将有约7000家企业挂牌，总市值约1.4万亿元。 在IPO长期受阻的情况下，新三板成为众多公司挂牌融资以及PE公司退出投资的一个新途径。由于转板机制确立，新三板将成为创业板蓄水池。 “新三板”挂牌快、门槛低，被誉为上市企业的孵化器，将孕育一大批中小企业挂牌腾飞。企业挂牌新三板不仅可以增强融资能力，帮助企业吸引风险投资、股权基金、债权基金银行等各类资金，而且还能促进挂牌企业品牌提升、治理结构完善，更能帮助企业尽快达到IPO规范要求，实现转板上市，进一步推动中小企业上市进程，拓宽直接融资渠道，加快推进多层次资本市场建设。 哪些企业可上新三板 新三板上市条件： 1、最近2年连续盈利 2、净利润累计不少于1000万元，且持续增长或“最近1年盈利，且净利润不少于500万元” 3、最近1年营业收入不少于5000万元，最近2年营业收入增长率均不低于30%” 4、新三板挂牌门槛低，审核制度为“备案制”，挂牌流程简单快捷。 相较于主板、中小板和创业板，新三板主要面向业务模式简单、规模较小、利润在几百万元的企业。股东200人以下无需审核、不设财务门槛、小额快速融资制度、灵活的股债融资工具安排、做市商制度，一系列的重大制度创新契合了中小微企业的特点和需求，使新三板成为支持中小微企业创新的开放平台。 证监会将根据决定精神，尽快修改《非上市公众公司监督管理办法》相关内容，制定发布非上市公众公司信息披露内容与格式准则，明确“股东人数已超过200人的股份公司申请在全国股份转让系统挂牌公开转让股票”和“挂牌公司定向发行证券且发行后证券持有人累计超过200人”两种情形的监管要求。 对此，朱耿洲博士表示，“新三板将不断惠及更多渴望资金的中小微企业，成为快速成长型企业蜕变的捷径。因此新三板对中小微企业的确有着积极的意义，创意者要紧跟新三板扩容期浪潮，提升企业的融资竞争力，通过上市募集所需的长期发展资金，改善资本结构；提升信誉，不断获得银行贷款及其他融资支持，开拓直接融资渠道，实现企业的价值提升，促进企业迈向新的发展阶段。” 本期也是中国资本策划研究院“融资策划36计”知识体系全国大巡讲总第591期