第一部分、PPP常见融资方式与财务评价方法解读

1. PPP常见融资方式解读

   方式一、银行对项目贷款

   方式二、债券和票据融资

   方式三、产业投资基金

方式四、 资产证券化

方式五：资管计划

方式六：融资租赁

方式七： 政策性金融工具

案例分析：    PPP的融资模式如何设计

1. 轨道交通项目为例

2. A部分资产租赁：

3. 特许经营（A+B两部分资产）：

4. B部分资产移交：

6、模式设计理由：采用复合PPP模式，即公私合作制+投融资建设组合的模式，主要考虑到国家层面政策导向、投资方合理投资收益及政府建设资金缺乏等几个方面因素。

7、模式重点说明

　1）合法性文件：

2）特许经营公司股权：

3）项目融资：

4）招标方式：

5）项目A、B两部分的分割：

6) 票价与客流预测：

7）特许经营收入调整机制：

8）投资退出机制

9）资源整合：

二、PPP财务评价方法

1、 PPP财务评价的特点及其指标

（1）计算期不同。

（2）特许权协议直接影响各参与者的收益和风险。

（3）项目受益人多。

2、PPP项目之内部收益率的计算

（1）内部收益率的投资分析价值　

（2）内部收益率的类型

3、案例分析 做实项目资本金下收益率的测算

三、案例分析：如何计算PPP模式项目的政府补贴？

四、PPP融资成本知多少

1、按金融机构分

2、按社会资本属性分析

3、按项目示范情况分析

4、按项目投资规模分析

第二部分PPP税务风险管理   及其会计处理

一 、PPP项目各阶段的税务管理

• （一）、PPP项目的组织形式及相关税务考虑
  （二）、PPP项目各阶段需考虑的税务问题
  •1项目论证或招投标阶段
  2项目商业谈判及启动阶段
  3项目建设及运营阶段

• 4、项目移交阶段

• 5、PPP税收政策最新动态

• 二、营改增后PPP项目税务风险管理

• 1、营业税改征增值税后对PPP项目的税务影响、

• 2营业税改征增值税后对PPP项目的税务筹划

• 
  三、营改增后PPP项目的会计处理

• 1、PPP项目的按不同阶段的会计处理

• ①项目公司成立阶段

• ②项目建设阶段

• ③项目运营阶段

• ④项目移交阶段

• 案例分析：政府付费形式下的增值税处理：

1. 按PPP项目具体运作方式的不同，相关主体会计处理的方法

案例分析：BOT模式下不同主体会计处理的方法
四、PPP项目的疑难特殊税务处理

   （一）   疑难问答

1. 股权维持费的涉及哪些税费

2. 若业主建设期不支付投资回报，股权转让时一并支付，是否认定为股权转让溢价，涉及哪些税费

3. . 有限合伙企业税费问题是否需要以实缴金额缴纳印花税；所得税先分后税，股权转让溢价所得税是否需要当地预缴

4. PPP项目公司收到财政可行性缺口补助是否需要缴纳税费

（二）PPP项目落地中的四大税源分配问题。

• 1、PPP项目可否享受西部地区15%优惠税率

• 2、PPP项目能否在项目所在地全口径税款落地?

• 3、PPP项目预征个人所得税是否合理?

• 4、PPP项目合同是否应缴纳印花税?