金融领域有一个共识：金融的核心是风控。就像银行不给小微企业贷款，并不是银行不想贷，或者小微企业真的不还钱，而是不敢贷。因为银行不了解小微企业是否有良好的还款能力。但银行不了解，并不表示小微企业没有还款能力。不敢贷的原因就是基于不了解。

蚂蚁金服敢贷，是因为蚂蚁金服了解这些小微企业的还款能力。

坤鹏论这两天也在学习，在思考一个问题：

如果说金融的核心是风控，那风控的核心是什么呢？

有人说风控的核心是最大限度降低风险。这是对的，正是为了降低风险，才会有保险产品，才会有对冲基金之类的做法和产品。

不过我们今天不说那么复杂，我们还是先从简单入手，就以贷款、放贷这个作为切入点谈风控。

经过这些天的学习，坤鹏论发现，风控的核心是数据和建模。

为啥这么说呢？我们来分析一下。

一、数据是核心中的核心

还回到刚才说的例子，为什么银行不敢放贷的小微企业，反而是蚂蚁金服最优质的客户。而且即便所有银行都知道小微企业是蚂蚁金服最优质的客户，他们仍然不敢贷给这些企业。

原因在于，蚂蚁金服通过淘宝/天猫以及合作平台收集到这些小微企业大量信息，对这些小微企业每年、每月、甚至每一笔交易流水都有完善的记录，然后通过云计算，从中评估企业经营情况、还款能力、还款意愿，甚至股东、法人的消费能力，消费习惯以及个人征信，从而得出一个结论。比如某一个企业是否有还款能力，或者贷款金额的临界点。临界点以下，企业是有还款能力的。临界点以上，企业还款能力就有可能受质疑，或者有潜在不还款的可能性。

坤鹏论在前两天写了一篇文章《下一个能与阿里、腾讯市值并肩的不是滴滴，而是蚂蚁金服》，之所以会对蚂蚁金服有这么高的预期，并不仅仅因为他是阿里的，或者他现在估值有多高，而是因为蚂蚁金服靠着阿里大数据，可以把风控这个事情做的非常好，所以坤鹏论在那篇文章里才说，非常看好蚂蚁金服中芝麻信用这个产品。

蚂蚁金服掌握的是全国几亿人的消费能力、消费习惯，和完善的个人信息，你通过支付宝交的水电费、电话费、还的信用卡；通过淘宝/天猫下单的收货地址；通过淘宝、天猫、支付宝等APP的定位信息，蚂蚁金服可以给你做一个完整的画像。通过支付宝加的好友，蚂蚁金服能了解到你的朋友圈。你以为不装淘宝、支付宝APP就可以淘过这些了么？别忘了阿里在互联网入口、媒体等多个领域都有投资，这些投资除了资金方面的收入回报以外，在信息共享方面，你觉得会没有合作么？

因为有了这些牛X的数据来源，再加上云计算这种牛X的数据处理能力，蚂蚁金服在面对个人用户、小微企业主时，佣有完善的风控数据，可以不夸张的说，蚂蚁金服对你的了解，甚至要超过你自己。所以他知道贷给你多少钱，你是可以还的。

正是基于此，蚂蚁金服的各种业务开展的才会顺风顺水。这些个人用户、小微企业主，银行即使看着眼馋，因为没有详细的数据做依托，银行依然不敢给他们贷款。

那是不是只有阿里可以做这件事情呢？其实不是，坤鹏论在12号写的那篇文章《卖了这么多年货才发现 原来金融才是电商平台盈利的未来》中也提到，目前基本所有电商平台都在重点发展金融业务。就是因为他们掌握着用户的消费数据。他们比银行，比政府更了解个人用户和小微企业的还款能力。这些数据让他们可以更好的完成风险控制。

二、建模是核心中的关键

有人会问，既然数据是核心中的核心，那是不是得到这些数据就行了呢？

显然不是。

数据只是一条线索，每一条单独的数据价值都不大。

真正能让数据发挥价值的，还需要一套完善的数据分析体系，要为数据建立分析模型。将得到的每一个数据都放进模型中，根据不同的权重进行计算，从而得出最终的结果。

比如我们平时看到的芝麻信用，你是600也好，是640也好，都是将你的个人信息通过后台一整套完整的、复杂的运算之后，做出的信用评估结果。

就像上面说的例子，你知道一个人一个月消费了5千块钱，其中300块钱退款了；你同时还知道他一个月还了4000块钱信用卡；还知道他交了80块钱电费和30块钱水钱，这些信息能让一个银行决定给他贷3万块钱么？

并不能。

这些不经过处理的数据，相信蚂蚁金服也不敢给他放贷。

只有把这些信息，甚至更多信息进行处理，最终得出结论：比如这个人每月还款4000块钱无压力，或者这个人每月盈余8000块钱。

这种情况下，蚂蚁金服才敢给他提供每个月还款金额不超过4000块钱的贷款。

当然，这个模型不是一次性就可以完善到位的，而是需要持续不断的优化。当然，你也不要指望一个模型设计出来，可以保证100%没有坏账，这种情况也是不存在的，就像我们上学时候学的“无穷大”和“无穷小”一样，通过不断优化，我们可以无限接近100%，但不可能真的达到100%。

数据是让分析尽可能精准的依据，模型是让数据尽可能科学的基础。数据足够多、模型足够科学，得出来的结论才足够接近事实，风险才真正可控。

三、第三方独立风控公司有前景么

提起风控，就不得不现在的风控产品。P2P行业虽然臭大街了，但却教育了一批用户，让他们开始敬畏金融，敬畏风控，于是一些独立的风控企业开始流行。

你不是不了解个人或小微企业的信用么？我来帮你收集数据、分析，然后得出一个结论。你只要为这个结果付费就可以了。

这些独立的风控企业可以把同一条信息卖给多家放贷公司、银行，所以从他们手里买信息，要比自己建立风控体系成本低的多。而因为是专业做风控的，也会比很多小贷公司、银行自己的风控部门更专业，这也是第三方独立风控公司能够得以存活的关键。

可他们毕竟没有蚂蚁金服手里那么优质的数据，也没有阿里云那么牛X的大数据计算，这些企业，可以长久存在么？

坤鹏论认为，除非蚂蚁金服把这块业务全面开放，否则独立风控公司还是非常有存在价值的。

即使蚂蚁金服开放这方面业务，那些有自己特色数据和分析能力的风控公司，也会在市场上有自己的一席之地。毕竟不管数据多全面，也有其局限性。大众用户不好做了，还可以选择在某细分领域深耕。

风控属于技术驱动型企业，有金融领域风控知识当然很有必要，更重要的是得把这些落实成最终的产品，形成最终的、可信的结论。

四、小微企业不会是银行的优质客户

我们都知道，政府层面一直鼓励银行支持小微企业发展。其实从银行的角度讲，也希望把更多的钱放贷出去，毕竟钱放在账上，银行是要亏钱的。小微企业又是特别需要钱的客户。即便这样，小微企业也不会是银行的优质客户。

为什么呢？

其实这个结果是基于本文前两点分析得到的。

首先，银行没有那么丰富的数据来源，银行目前的风控体系不足以支撑他们去了解多如牛毛的小微企业。即使银行有这些数据，就目前的体制来看，也没有分析这些数据的能力。

坤鹏论相信，如果他们有办法能够得到数据，建模分析这个事情，只要有足够多的时间和试错成本，还是可以建立起来的。

这几年P2P行业风风火火的兴起，又风风火火的消亡，究其原因，就是对风控把握不足。

随着这些电商平台裹挟大量用户数据开始进军互联网金融，他们有数据、有技术。

坤鹏论相信，电子商务平台的金融产品，会推动互联网金融行业向更好的方向发展。这些发展，也会为我们的生活提供更多便利。

版权信息：江礼坤，的一个在互联网行业游走了十几年的老兵，擅长互联网营销，目前专注互联网创新模式及传统企业与互联网融合与转型，欢迎各种交流与思想上的碰撞，微信：27342537。若想看作者更多文章，可以百度搜索江礼坤的博客或关注公众微信：坤友会。