法拉利周三在纽交所上市交易,股价开盘报60美元,IPO价格为52美元。上市股权仅占法拉利总股权的9%。作为汽车厂商和奢侈品牌之间的独特存在,法拉利流通股数和法拉利汽车一样具有稀缺性。
据法拉利周二发布的公告,其母公司菲亚特克莱斯勒汽车公司将出售法拉利9%的股权,累计发行股份为1718万股,包含母公司债务,法拉利市值高达120亿美元。法拉利股票将于周三在纽约证券交易所交易,代码为RACE。
彭博上周援引知情人士称,投资者对法拉利股票需求极高。而为获得希望的融资额,菲亚特克莱斯勒限制了用于出售的股票数量,仅有不到10%的股权用于上市交易,保证了法拉利股票的稀缺性。
菲亚特克莱斯勒计划明年初将其在法拉利剩余的80%股权分配于自身的投资者,法拉利创始人之子Piero Ferrari将继续持有法拉利10%的股权。
去年5月,法拉利董事长兼菲亚特克莱斯勒CEO Sergio Marchionne称,法拉利可能值135亿美元,引发投资者和分析人士的争论。很多分析师认为,法拉利估值为50-70亿美元。如今120亿美元的市值远高于分析师预期。
在上市路演中,Marchionne并未将法拉利定位为汽车厂商,而是作为奢侈品牌向投资者推介 。Business Insider文章称,汽车厂商的平均市盈率不到10倍,而奢侈品牌的市盈率超过30倍。法拉利产能和定位的稀缺性,让它成为汽车厂商和奢侈品牌之间的独特存在。
法拉利的核心是其赛车资产,这从其股票代码RACE中可见一斑。法拉利创始人Enzo Ferrari当初开卖民用汽车也仅是为赛车比赛融资。
此外,法拉利所受投资者追捧与美国IPO市场形成鲜明对比。本月,First Data发行价低于定价区间下限,Albertsons Cos推迟上市,而Digicel Group更是取消了上市计划。
《华尔街日报》援引美国交易员Martin Van Amerongen称,法拉利各个方面的特征都极为适合进行IPO,它是奢侈品市场的宠儿,不管经济状况如何,人们总会购买奢侈品。
自Marchionne于去年10月29日宣布法拉利上市计划以来,菲亚特克莱斯勒在纽约股价已大涨60%,在意大利股价更飙涨逾80%,为汽车行业股价表现最好的企业。同期通用汽车股价上涨7%,而身陷尾气排放丑闻的大众汽车股价则下跌近30%。