4.1《集团资本运作》课程介绍 精彩培训主张： 对于集团型企业而言，近来一方面随着人民币升值不断升值，持续高位的通货膨胀导致企业成本压力的加大及国家宏观调控政策，都给企业发展带来巨大压力。另一方面，集团企业具有较大的规模和较强的综合实力，在压力较大的外部环境中，处于优势的竞争地位，可以充分利用行业低潮进行低成本扩张和高效率发展。如何“过冬”，并在“过冬”过程中寻找并抓住发展机遇是集团型企业面临的巨大挑战，而资本运作的成功是应对挑战的基础。 首先，集团战略构想的实现，资本运作是中枢及放大器。通过资本运作上，统筹整合集团各种资源，通过搭建资本平台，稳定、系统、低成本融资，同时，和集团其他产业相结合，不断创新，融合，探索新的商业模式及发展模式，进一步丰富战略的内涵，更快，更高效的放大集团现有能力及资源，提升集团发展平台。 其次，集团企业发展一定要管控和资本运作共举，从两方面提升集团整合、协同价值，降低发展压力。其中管控上，将进一步夯实战略执行基础，加强基于战略规划的，各产业各业务部门协同、整合的集团控制力建设；资本运作将有力的支撑集团管控，统筹整合集团分散资源，提升资源利用效率。 本课程旨在让企业家及高管层在了解融资环境的基础上，理清资本运作战略和思路，掌握资本运作（内涵式和外延式）实务流程、操作和技巧，以及为企业家进行资本运作搭建人脉资源。 重要收益： 本课程中您将学习： o 如何构建全新商业模式以吸引资本市场投资者 o 如何搭建多层次资本运作平台 o 如何提升资本运作能力 适合参加人士： 本课程为参与企业管理的高级管理人员而设计，以下相关人士可参加本课程学习： o 董事长、董事、监事 o 总裁、副总裁、总经理、副总经理、总监 o 投资、战略、人力资源、财务、审计等职能部门负责人 o 其他相关高级管理人员 《集团资本运作》大纲 1. 资本运作的发展 1) 作为集团公司的功能定位，应是产业经营和资本运作的兼营主体。 2) 资本运作的内涵 3) 资本运作与资产重组 4) 资本运作是以利润最大化为目标的，这是对资产保值和增值的需要。 5) 资本运作的目的之一：实现企业的经营战略 6) 资本运作的目的之二：取得多种经营的效果 7) 资本运作的目的之三：提高公司的发展速度 8) 资本运作的目的之四：财务与税金的考虑 9) 资本运作的目的之五：寻求企业的差异化 10) 资本运作的条件和环境 2. 集团公司资本运作的主要模式之一内涵式资本运作 1) 内涵式资本运作的主要功能 2) 内涵式资本运作促进集团内部优势产业链的构建 3) 内涵式资本运作有力提高母公司资源整合能力与控制力 4) 内涵式资本运作方式 ² 集团内部业务重组； ² 集团内部借贷； ² 集团内部资本配置、资金有偿调剂等服务往来； ² 集团内资产、股权计价流动； ² 集团内部担保； ² 集团内部委托存贷款与投资； ² 集团内部票据贴现融资； ² 集团内部资产租赁； ² 代垫款项； ² 以内部转移价格进行集团内部的产品交易与有偿服务。 5) 内涵式资本运作中集团总部应提升四种能力 3. 外延式资本运作 1) 外延式资本运作的主要功能 2) 外延式资本运作促进公司走向国际 3) 外延式资本运作促进产业结构、构建产业链和价值链的战略谋划 4) 外延式资本运营手段主要有：并购、战略联盟等。 5) 收购兼并活动的形式主要有直接吸收式购并、控股型收购、实际控制型收购等，具体股权结构设计和操作手法 6) 实现外延式资本运作的十个手法（1）承担债务（2）收购式（3）股权协议转让控股（4）公众流通股转让（5）投资控股收购6）吸收股份并购　（7）资产置换（8）以债权换股权（9）合资控股（10）杠杆收购 7) 联盟中的资本运作 4. 产融结合的探索 1) 企业集团金融业务三条路 2) 中国企业产融结合三个特点 3) 产融结合四大消极因素 4) 产融结合七步法