客户：西南财经大学高级工商管理（EMBA）总裁班 地点：四川省 - 成都 时间：2012/7/7 0:00:00 成都为我国西南地区重要的中心城市，自古享有“天府之国”的美誉，拥有国家级高新技术产业开发区和经济技术开发区，世界500强企业有200余家落户成都。目前，在电子信息、生物医药、动漫、传媒、旅游、会展等产业取得巨大成就，成都良好的投资环境和巨大的商机也受到国内外企业的广泛关注。 为了不断提升成都企业家经营管理、融资策划、资本运作能力，为企业做大做强提供智力支持， 7月7、8日，西南财经大学盛情邀请了著名融资策划实战专家—朱耿洲博士，来到成都为其高级工商管理（EMBA）总裁班学员讲学。 朱博士通过“融资策划36计（方法与渠道）”为学员展现了融资策划及资本运作的魅力及精髓，利用不同的融资渠道为企业输送源源不断的新鲜血液，学员也更能从企业经营管理入手抓好企业发展，为企业搭建更多的融资平台。比如利用借壳上市APO模式等海外融资渠道，在利用这些融资渠道之前，企业应做好哪些工作，具备哪些条件，这都是企业所要解决的问题，提前规划，未雨绸缪，才能使企业在复杂的融资环境中游刃有余。 （图为朱耿洲博士为西南财经大学高级工商管理（EMBA）总裁班学员讲学） 课上，朱博士通过不同类的案例来解析企业所能应用到的融资渠道与方法，在一些融资技巧上也给与了剖析，还原案例当时所面临的种种困境，在破解过程中给予学员以启发。 借壳上市APO模式亦称为融资型反向收购，是将私募股权融资与反向收购两种资本市场业务无缝衔接的复合型金融交易模式，中国民营企业将设立境外特殊目的公司，然后将境内经营性资产注入特殊目的公司，特殊目的公司与美国OTCBB市场壳公司实现反向收购。 朱博士对此进行了系统分析，目前海外公司在美国借壳上市难度加大，根据纳斯达克证券市场、纽约证券交易所和美国证券交易所的新规定包括： 一、借壳企业需在美国场外交易市场或其他受监管的美国或外国证券交易所交易满一年； 二、必须提交借壳交易相关信息的详细文件，以便美国金融业监管局以及其他监管机构审查其交易模式以及披露潜在操纵交易提供时间； 三、必须提交至少一个会计年度的经过审计的财务报表； 四、在企业上市申请和交易所批准其上市之前的60个交易日内，至少有30个交易日股价不得低于4美元； 五、如果该借壳企业在国外交易所交易，那么此国外交易所必须是正规交易所。 朱博士希望企业要理性对待海外上市，一年的“成熟期”和一段时间稳定股价的规定，对计划赴美上市的企业显然增加了成本和难度，我们企业对此要审慎应对。虽然通过借壳上市，最短只需要5到6个月时间，花费不到100万美元，但反向收购上市也是一把双刃剑，带来募集资金的同时，也带来了未来企业发展的压力和不确定性，而且审计、交易所维护等费用不是一笔小数目。所以企业不要为了上市而上市，而是为了做大做强去上市。 课程接近尾声时，学员都表示：朱博士在案例的分析过程中，将很多不可能融到资金的企业，通过融资、管理等一系列策划，就能神奇地融到资金，而且还能提高销售增加更多的现金流，真是惊叹。可见，朱博士不仅有深厚的金融功底， 也在企业经营管理、财务管理、营销策划等领域很有深度。尤其在朱博士讲到借壳上市APO模式的时候，为我们企业敲响了警钟，不能为了圈钱将企业信息作假，过度包装等造假行为，要踏踏实实将企业做好，然后也可以借助海外融资等途径将企业做大做强。 课程结束后，朱博士勉励学员：成都产业发展配套较好，基础设施比较完备，金融服务较完善，投资环境良好的前提下，作为企业家更应抓住机遇，努力创造条件为自己的企业搭建好融资平台，通过融资策划、资本运作的方式使企业更上一层楼！